利率高低和它的锁定期有关吗？比如同等条件下，一个远期合约锁定未来一个月后三个月的利率，另一个锁定未来一个月后五个月的利率，那后者锁定的利率会比前者高吗？为什么？

翻查笔记有这么句话 people risk does not related to incompetence and lack of suitable training,这句话对吗

考试的时候会提供正态分布表吗？

老師你好 我不是很懂principal components analysis 其實是怎麼操作的？ pc1 pc 2 是怎麼確定的呢？ 就你舉例了例子是20 swap 是可以用不同年份的swap combine 在一起做 hedging 然後pc1 pc2是指什麼？ 最後到底選哪三個來hedge？ 謝謝～

没理解题目和答案的意思，老师能再解答一下吗？

对于illiquid premium的获取，上课老师说是最好不要频繁的调仓reblanace，这道题为什么又要选A呢？

sx和那个n-1是什么意思 还是没懂

麻烦老师解释下答案B和D为什么不对。

请老师解答次题中的mean reversion为何等于0.75

老师 我实在不理解 short option期末为什么没有现金流。我明白起初收了premium有现金流入。可期末 以Call option 为例 ，若股票价格上涨 买期权的人就一定会行权 那卖期权的人就必须得按照strike price 卖出 他一旦卖出股票 就一定会有现金流入了啊？怎么会没有现金流呢？