treasury bond future的cheapest to delivery bond会对future的空头方和多头方造成实际的影响吗？感觉期货按平仓的方式，不用实际交割个券，收益是不是只跟期货每日报价有关

treasury bond future的价值为报价除以100再乘上100000，报价是quoted future price吗？如果是，这个报价会受quoted bond price的影响吗？

为什么原等式利率是相等的呢？而久期是不等的呢？

老师，您写的0.24是怎么得出的呀？得出miu是长期均值32%是因为题目给出了吧？还是等式算出来的呀？

老师，麻烦问下，这几个term structure model为什么都是关于short term的呐？为什么不能适用于long term？

请问老师：accumulating trust是不是overcollateralizion account？如果一样为什么讲义163页的例子是先给OC再给equity 而不是像截图中的先给equity再给trust？

请问老师：excess CF是先给equity tranche 还是先给 overcollateralization account？

请问281题如何判断long还是short？谢谢老师。

515求解释

老师，notes书上说Vasicek model的波动性随着时间是递减的，为什么是递减的呐？不太理解，从公式上理解不应该是恒定的嘛？dr=k（theta-r）+sigma*dw，sigma是一个恒定值啊，为什么会递减