老师，这里flat volatility term structure 不是表明volatility平稳的么？也就是已经说明α+β小于1，难道还存在flat volatility term structure 然后α+β大于1的情况？

这道题里面，回归出来的mean reversion应该是1.75啊？为啥可以直接说是0.75呢？

老师这道题目中，为什么选B,对于vega来说这个要让它为0，标的资产的期权不是只要deep-ITM/OTM就可以吗，那D为啥不对

老师好，kmv 模型中的firm value 也需要按照long term debt and short term debt 调整吗？

老师好，想问下，无论利率的图像是上升的，还是下降的，都是principal var 大于duration var大于cash flow var吗？

老师您好，请问这个题思路是什么

这题的A为什么是错的

老师，我想问一下，你讲的要是期货现金交割需要在交割日前结算。可是你又说在到期日做一个头寸，是什么意思呀？

老师上课说 风险中性的违约概率中r是无风险利率 physical PD用违约资产收益率计算 那distance to default 记得都是N（-d2） 为什么变计算d2了呢？ 有点懵 谢谢

Initial关注的是极端风险，variation关注的是市场变动情况，但两者是根据交易本身的风险决定的，与交易对手资质等无关