老师，我想问一下算Var值的时候，那个分为点的取值一定是正值吗？var值是求损失偏离均值的那部分值是吗？为什么你算左偏或右偏的时候，用u-za，u可以负可以正，za乘起来一定为正对吧，所以才用减，我理解对吗？var到底是偏离均值的值还是偏离0的值呀。有点不明白。谢谢老师

老师，这里的“roll return”理解成什么意思？

老师，这道题，我对D选项有疑问，D选项的意思是不是“对冲长期风险敞口，用更长期的合约代替短期的期货合约进行对冲”？但是，老师，stack-and-roll，用futures对冲forwards的时候， futures不是每个期限都是相同的吗？怎么有，长短期之说了？还是，我理解有问题?

如图所示，怎么理解，sortino 衡量的是downside risk 呢？

为什么极端情况下的违约率会比较小呢？

百题50题 Ⅱ t=6.13 99%significant level,不是应该拒绝原假设吗？怎么是对的了？

请老师讲解一下这道题和蒙特卡洛模拟法，我记得是要创造多条路径去模拟呀

FV为什么不是1000+50？FV作为终值最后一期15.7.1不付息吗？

FV为什么不是1000+50？FV作为终值最后一期15.7.1不付息吗？

这个里面老师说就是盈利了就不是损失了，是什么意思？理解不了