关键利率变化线性下降 图中ppt我标记的话 我不太理解什么意思

两张图片标记的话是否有矛盾

请问，么峥老师在上课时讲过一个案例，讲操作风险的，好像还有他单独做的PPT，请问是哪一节课里的？然后那个案例的PPT还在吗？

讲义110页的解答方法和老师上课讲的不同 红笔部分 算法不同 请问以什么为准

标记的这句，为什么strip会比一般的息票债券更敏感 如果从deltaP=-DPdeltaY来分析的话 似乎行不通

为什么5%不用除以2?

为什么这里的return不用ln（3625/2900）？

老师，A选项的问题没有解释清楚。。。。 线性相关性可以被Durbin-Watson Statistics检测，这个是对的。 A选项真正的问题是can be confirmed only through a DW test. 除了Durbin-Waston test， 还有 Liung-Box Q test 和 Breusch–Godfrey test（BG-LM test）。 因为DW test 有其局限性（对high-order correlation 有限）。BG-LM test 适用范围更广。

这里的mortality approach是啥意思？

像这种题目里面的，annual default probability是统一理解为forward PD？