老师，莫顿模型计算d1.d2的公式不是第一个吗，为什么百题里面有的答案用的是下面那个

operating ratio怎么计算的啊，净支出都包括什么

老师为什么显著就是大概率发生啊，显著的话不应该是落在拒绝域内，概率更小嘛

可以把公司banks的定性笔记发一下吗？谢谢

01.单选题 已收藏 已标记 纠错 An analyst obtains sample statistics on return information for Vay Industries and Ranch Meatpacking as follows: Based on this information, which of the following amounts are the covariance between the two sets of returns and the correlation coefficient, respectively? 这道题的答案解析看不懂，能否再解释一下。

请问老师，这里对冲比率计算，用的方差是一年期的，我们对冲时间是两个月，这个为什么不需要方差调整为匹配期限的呢？谢谢

老师，information ratio是收益率与benchmark 收益率之差除以收益率与benchmark 收益率之差的方差，不会因为the fund 的volatility越高information ratio 越高吧

老师～基础课中没有听到您讲Jensen’s alpha ，这个有在考纲中么，您可以讲下怎么去理解这个公式比较好记忆么，谢谢老师～

老师～ alpha的线性回归方程中，不特别限定excess return，那么excess return指的就是超过无风险利率的超额收益么

老师～可以帮忙梳理下volatile、standard deviation、tracking error、tracking error volatility、standard error of alpha，这些的区别么