为什么通过平方根法则转化VaR之后，就有偏了？

老师您好，这题实在不懂

老师，这个表格的题目能不能讲一下？

老师 这道题画左边和画右边尾巴都可以吗？我一直以为VaR是衡量风险所以应该是左尾，但是这道题给的数据都是正数，所以还是要画右边吗？此外，还想请教下是否在frm中都是不管分布左右（没有左边风险右边收益的说法呢）？谢谢啦

请问老师，这个题里面的即期利率是怎么计算的？是题目本来就给的吗？还有第二个表格里面的风险%后面的折现因子是如何计算的？还有第二页里面的平均时间14/4年是如何算的？

P64页的第三点Netting exposures to counterparties，为什么可以减缓信用风险？

这个结合例题我不是很明白，在Jesen’a的计算公式中变形后为公式一，视屏里说 这个变形后的公式和公式2的线性回归公式等价，a就等价于线性回归的节距项，那么等号左侧这一块是不是也是相等的，公式1左是表示超额收益 那线性回归左侧的y也是表示超额收益么

老师打扰啦，请问您最后一问的公式就是连续均匀分布的方差公式是对么？

老师为什么large loss会导致higher weight，难道权重不是只和据今天日期远近相关吗

这道题没听懂。融资流动性风险高可以理解。那为何短久期债，长久期asset，利率风险就低呢？