老师，我想问一下，这里是不是就是套用bsm model，然后把bsm中的St改成V代表asset，把执行价格K改为debt的面值F，call option看为equity，其他不变？

提前给cupon算违约吗？

foward rate 不应该是两个点之间的利率,ppt第7页的那个表格最右边那一栏怎么理解，指的是那两个点

公式变换以后：当β＞1，Rf×（1-β）应该是个负数，βEm＋负数=Ep，那此时Ep是不是应该是小于Em的？讲义中是大于，是我理解错了么？

老师你好 这边杨老师提到的trust举了七倍杠杆 我有点不太明白，我怎么感觉他没举杠杆呢，他不是只是替bank托管了105m的贷款，然后用投资者的15m买了无风险债券吗？还有个问题在bank，trust以及investor三方之间，谁承担的risk最小啊是trust吗

这道题目计算式的分母为什么不是（5.45+87.6）

还是不太理解，多元回归假设检验的时候为何用的是F分布？而一元回归用的是t分布？ 一元可以理解，原假设b1为0，那么就当前面假设检验里的平均数为0。但是多元假设这样同理的话，不应该也用t分布吗？b1=b2=0，不应该类似于m1=m2 =0吗？

想问一下 adr sr forwandr 都是表示什么含义？让N后他们都是年化的概念吗？他们都是表示一段时间的pd的概念吗？

请问这道题怎么算？

这道题为什么不能用第 10年到30年，每月还599，共240个月，用599×240？