WCL是一个分位点所对应的那根线，还是一块面积呢？

图中标黄怎么理解？

看清问题，问的是那个不属于，选的是现状

请问老师为什么说fitted更好一些?它的斜率相比于真实值更小，而且忽略的x轴以下的点，表现不应该是更好吗？那斜率不应该更大于真实值吗？还有阿尔法之所以为正是因为产生的超额收益都是正值是吗

presettlement不是会减少银行收到的利息，这不是也是坏事嘛？

这道题可以这解答吗，就是这种组合策略，在卖出看涨期权时，卖出的K2较大，如果股价低于K2，那么期权买方不行权，那么卖出方最大收益就是premium，就是3,而又因为同时买入看涨期权，就守住了因卖出看涨期权导致无限损失，也就是变成有最低损失，那么就是购买期权的premium就是5，但是因为赚到了卖出的看涨期权3块，一进一出，所以最低损失就是2。

我看公司的年报，财报算是primary 还是secondary？然后二者的区别是什么？

此页内容，如果按照alpha=IR*TEV，那么按照老师的公式，那么可以推导出效用=IR*TEV-λTEV^2=IR*TEV-IR/(2*TEV)*TEV*2=IR*TEV/2？还有就是PPT中的例题，老师不是说α=IR*TEV么，为什么海域给出超额收益是2？并且不等于已知条件中0.5*5%=2.5%？

老师好 我想问一下UL 是怎么推导出来的，谢谢

什么是债券暴雷？