为什么遗漏变量必须满足第二个条件：遗漏的X和其他存在的X有相关性，前面不是说不能有强相关性吗，否则不是可以替换变量

请问对于london whale 案例，它后来是卖出5年和10年cds，在cfa里面卖出cds，表达为long cds,这里老师说是short，不知道是不是口误呢？谢谢

老师好，请问这一题，1.2%的增长变化是4.2%-3%得到的吗？

请问PVEC的概念和讲解对应讲义第几页

另外老师，按照图中最上面的例题的解题方式，中间图是否也可以写成最下面的式子（假定coupon按都ytm去再投资）

老师 这里算FV为什么不是用计算器的BGN模式算？

这里的cheap指的是portfolio的价钱便宜吗？为什么higher treynor ratio 会对应cheap Treynor Ratio越高 说明portfolio的return越好 但这样的portfolio 会 cheap吗

老师，48题的曲线不应该是有效前沿吗，那条直线是CML线，为啥说S2还在有效前沿上，不落在曲线上不是吗

老师，为什么这个ppt上，后面利率变化和价差变化不用加上1块钱的coupon呢？1年后不是都会收到这个coupon吗

老师，u-zδ 一定是负数吗，为什么计算VAR的时候要在公式前加-