Modified duration =MD/(1+y). 那算MD应该=D*❌(1+y)吧？

1、这个图如果横坐标是loss ，纵坐标是default loss的话，感觉横纵坐标很难区分，这个图不是对应credit loss和operational loss的损失分布吗？为什么纵坐标是违约损失呢，那这张图是考察违约损失的数量关系？为什么要考察违约损失的数量关系，好懵~ 2、老师课上讲到market loss的损失分布曲线类似一个正态分布，然后提到market loss可能带来损失也可能带来收益，但是credit loss只能是损失，为什么呢？ 谢谢老师解答！

我想问一下 梁老师讲到 可以用 bond 1，2组合出bond3 也可以用其他两个组合出bond 1或者2 我算了一下 就是出现负数了 那这个考试的时候 要怎么判断是谁组合谁 还是说 题目都很一目了然这样子

怎么理解承担更多风险带来收益呢 第四本书又说到有个单调性业绩表现差的风险更高

老师好，关于该题中提到AI, 我不肯定自己是否有理解正确。课程上次提到AI的时候是在讲解半年付息一次的美国国债，当时提到了AI在7月1日付息后会清零重新再计。回到如图的例题，我能否将这个pool也理解成一个债券，该债券是每个月月初收到一次利息后清零重新再计，而这些利息其实就是还房贷的人每个月付出去的利息的汇总？

损失从大到小排列，寻求95%的loss，按照保守原则，不应选<5%的损失吗？

请问老师是brw是传统历史模拟法的特殊情况，还是传统模拟法是brw的特殊情况呢

这个视频是很卡 而且显示不出来？是我的app问题吗 还是视频本身问题 我试了好几次哦😟

这两个问题，the fourth moment和kurtosis不是同一个值嘛？

RAROC公式中分子有一部分是要减去一个interest，这个interest是什么