问个很low的问题，无风险收益率不是对系统性风险的风险补偿是吗？那无风险收益率是资产的时间价值的体现？可以这样理解吗？

没太听懂老师这里说“Jump-to-default”为什么要用高一点的置信水平，要用99.9%而不是99%。请老师帮忙解释一下，谢谢！

1.图1 风险补偿为何是对系统性风险的？风险补偿和风险溢价不是一个意思吗？风险溢价不是对高于系统性风险的部分的补偿吗？没看懂 2.图2 这里的β是不是回归里二乘法的斜率？但是这里贝塔是x轴，这两者有关吗？好像啊 3.图2 这里的市场组合是指风险分散化最佳的市场组合吗？就是cml里的切点对吗？

老师好，Var不是等于均值减去（Z*标准差），这道题为什么是直接Z*标准差呢，谢谢

残差IR与我们正常学习的IR不是同一个公式是么，IR不是应该拿R减去benchmark 么

老师 您好，这道题我理解成立预期收益，如果市场预期收益低，那么低β可以获得高预期收益，这样资产价格不是应该下降导致损失。我看答案的意思，应该是已经实现的收益，所以在考试里怎么去区分呢

能判断出来是BULL，但是这个最大最小值怎么算？

1、这个图是说，如果使用convexity 估算bond价格变动，如果YTM远大于6%的时候，delta P会被高估，是吗？因为我看所画的曲线和文字是在actual price 上方。那是不是在YTM远小于6%的时候，delta P 会被低估？ 2、bond的YTM=6% 是一个特殊点，这个特殊点怎么理解？是市场上大部分的债权的YTM都是6%？

老师，这道题我用98.6e^r*(72/365)=100计算可以么？

为什么1不是呢