老师好，TEV为什么是用（Rp-Rb）的标准差计算的？

Model 2 is an equilibrium model, rather than an arbitrage-free model, because no attempt is made to match the term structure closely。这句话什么意思

请问课程中老师说的市场风险用的是return distribution,信用风险用的是loss distribution,这两个分布有什么区别吗,return不可以认为是负的loss吗?

老师，能否再解释一下第7题A选项为什么正确呢，RAROC和cost of equity 还有WACC之间的关系还是不太理解。

老师这个知识点在哪一节课程有讲过呢

老师你好 这边这个图上杨老师在讲解的时候说到贷款会有提前偿付，那如果贷款提前偿付的话，exposure不是应该在提前偿付的那个时点出现断崖式下降吗？可为什么这个10年期的贷款一直稳定下降呢

请问这个知识点学过了么？

老师请问信用风险补录部分的讲义上传了吗？没看到呢？

5 long在题干中是迷惑项吗？一直以外要乘以100的。

请问这题问的两个volatility有什么区别？以及能解释下答案选项吗。