老师，Example4中， forward value=(F-K)/(1＋T)^T，这个公式算的是远期合约的价值。根据定义，远期合约的价值和价格不一样。而远期合约价格是1.5。 为什么该题=6.61-1.5（远期合约价格），而不是减去“远期合约价值”呢？

在callable bond 中，为什么At low yields, reinvestment rate risk rises。我理解为，利率下降，发行人会赎回债权，债权赎回了，就不会再发coupon了，就没有再投资风险了

老师最后一个公式，25000/（1＋0.25）为什么不可以？而且0.25为什么*6%，而不是5%？

老师麻烦解释下为何不能是lending，谢谢

BSM模型里面用的是无风险利率，而corporate bond是有信用违约的风险的，利率是无风险利率加上cs，a怎么解释呢

为什么T时刻S(T)折现到t时刻就是S(t)，而不是S(T)*e[-(T-t)R]呢？

key rate '01s 与 key rate duration 是正负号究竟是怎样的？老师说key rate '01s=v1-v0，可是书上公式前面有负号，key rate '01s=- key rate duration*V0*0.0001？前面那个负号对吗？

1.在假设检验中的第二部检验统计量都有哪几种检验方法，能详细的说一下吗？ 2.T-statistic和t-statistic不一样吗？

老师，请问这里price limit （1500/contract是什么意思呢？ 以及上面price quotes里面12.5/contract 是由1/4cent*5000bushels 得出的吗？谢谢

请老师解释一下第一页的其他三个选项为什么不对，还有第二页里面的d选项是什么意思，谢谢