图中哪里代表VaR值啊，曲线上面的点？坐标上的点？还是面积？没有听懂低估是怎么判断的。

为什么value of debt=risk-free bond减去put option on firm？

请问此处银行收到的libor＋250bp的来源是哪里？对应的本金是多少？银行是通过那笔交易获得libor＋250bp收益的？

为什么期货是线性衍生品，期权是非线性衍生品。

请问一下老师，第三题的d选项，这里面由于是卖出方所以风险敞口在对手方，就不存在rwr或者wwr对吗

老师，为什么用s0*e^(ra-rb)T算，算出来结果是1.082，梁老师不是说都能算出来吗，为啥这题差距这么大？

为什么interest rate decrease的话会使得funding risk增长呢？ 如果说是用bond举例的话，bond算是负债，如果interest rate decrease的话会使得bond price上涨，但是公司最后返还的是Face value，跟bond price有什么关系呢？

最后讲的那个计算公式讲义上意思是求一年后的预期收益率，为什么老师用的是零时刻的0.85605而不是1时刻的价值

这道题 题干后面有一个9年的duration，不需要用吗？

题目已经说了是delta-neutral，为什么分析的时候还要考虑gamma？另外，分析var的时候可以用期权时间价值那个曲线图吗？