为什么基金经理的VAR和benchmark的VaR如果相差很远就会是异常现象呢？为什么要那这两个VaR值去相比较呢？基金经理投资所产生的VaR如果和benchmark的VaR相等的话不就意味着属于被动投资了嘛？

这道题的I问为什么不是去看component VaR呢？如果是看component VaR的话emerging market就不是smallest risk budget了

老师这道题怎么理解 combined ratio 不是只是上面两个ratio的和么？为什么解析力要加上investment income

therotical算出来的是<实际的 => 美元futures undervalue 但是为什么要borrow USD，尤其是为什么要 buy CHF spot 呢? Futures undervalue 一定说 spot undervalue吗？

这道题为什么目标贝塔是0？

想问一下这个图在前面哪堂课讲过啊 我是按顺序看下来的 没有说过啊

有个和考试不是很相关的问题 国外的基金经理是在客户账户里帮他们炒股，买资产的么？所以会导致客户账户里资产组合不同？ 不像国内 公募不是发各种产品，各个基金产品里的持仓不同，投资者自己选了买。

老师好，根据粉框里的这句话，不应该是abc都对吗？因为就都是差一个点，连续随机变量一个点的prob是0呢

请教老师这里标准误的公式怎么推出来的呢？视频里哪里讲过这个知识点？

可以再讲一下linear programming控制risk的原理嘛？