老师好，关于美式与欧式期权的定价下限，梁老师举如图例说明了在0时刻行权的话欧式期权比美式期权的价格还高，所以美式期权是不会提前行权的。既然美式期权不会提前行权，可此处美式的下限依旧是max(S₀-PV(k), 0), 而不是max(St-K)。能否这样理解，因为premium都是0时刻就要付的，所以都要折到0时刻？

请问如何判断是单尾还是双尾？例如图片里的题目？没明确就是双尾吗？

老师好，此处提到，设立premium的下限的中心思想是MAX(s-k,0), 那能否简单粗暴地理解为: 毕竟定价是由short方来做，所以定premium下限的原则就是尽可能不让long方有一丝赚钱的机会。可以这样理解吗？

所以题目中如果给出了σ(PD)就不用PD*(1-PD)了，是吗老师

这个证明x=y的假设中 到底Df是减1还是减2 按照之前助教的解释是因为要分别减去x和y的. 但是高老师说的是减去1.n还有一个问题就是这个t表不是针对于样本小于30的么？为什么50的也要查T表呀 这个题也没懂为什么就默认95%CLn

老师，怎么感觉ppt上和老师的推导的ULMC、ULC的结果不太一致，想问一下为什么会有这种差异

TR是越是越高越好还是越低越好？

请问第六题和第七题，都是在C的条件下，是不是应该都除以P（c）呢，那P（c）应该等于10%＋15%＋18%＋10%，而不是100%，那么第六题应该就不是10%吧。

老师，这地方是不是有问题？为什么B在两种情况下的角色不同（一次作为看跌期权卖方，一次作为看涨期权卖方），为什么违约概率提高时候，B都是股价下降？？ 谢谢

老师 信用风险补录部分的讲义在哪里？