在CLN中，SPV收到来自Bank的premium和无风险资产的利息，然后减去支付给投资者的收益，中间的差额不应该大于零吗？不然SPV没钱赚？

里面的W1和W2是怎样算出来的？

请问convertibles股转债作为衍生品它的标的资产是股票还是债券呢？

我觉得做多期权两种可能一个赚了S-k，一个不是0（应该是亏了一个premium)比较准确？

对于利率互换是不是可以作为利率期货的另外一种方法来对冲利率变动风险？如果公司要在六个月后发债，事先预判六个后利率上浮从而增加财务成本，那么为了对冲利率的上浮，就会和对手签订未来六个月生效的互换合约，即公司向对手支付固定利率（利率根据双方实力谈判），同时收取对手的浮动利率（如果利率上浮高于谈判的固定利率就赚钱）。再假设，时间来到六个月之后，利率没有像预期的那样，反而下降了，那么这份合约还要继续履约吗？

1.请问这道题是怎么通过t的值去判断哪个manager skill更好呢？ 2. 判断一个基金经理的能力好不好不是应该看information ratio嘛？看Jensens's alpha也可以判断出来嘛？

请问按计算器的时候，怎么按？e-16基本就没数字了，16的20次又特别大，数字都缩写了，怎么用计算器？

老师好，这个公式是哪来的

参考这道题，是不是所有折现采用的利率都是risk free rate

请问老师，第一题的AB选项和第五题的解释，这里面说的和long put/call option或者是其他产品有关系吗？为什么说当风险敞口和违约概率同时下降的时候就是rwr，敞口和违约概率同时上升就是wwr？rww不是敞口和违约概率反向的吗？wwr是同向啊。为什么说只要交易对手风险上升是错路风险的条件？但是也存在交易对手风险上升，比如如果对手方是原油公司，当原油价格上涨，对于他们来说也是不会违约，这样的话应该是rwr了呀？还是说我没有理解交易对手总体风险是什么意思？还有他最后说风险敞口下降，但增加交易对手违约概率，可能会或者不会增加整体交易对手风险怎么理解呢？