第二步是怎么推导到第三步的？

老师求P的公式是不是漏了把par折现了

C选项为什么不对？

当分析loan的敞口时，无论是等额本息还是等额本金的还款方式，其敞口不是随着时间的流逝而逐渐减小吗，到最后降为0吗？

老师好，关于投资银行的这称呼的问题，按课程老师所说，投资银行既不投资也不是银行，那它为何会被称为“投资银行”呢？这个称呼是怎么来的呢？

这道题答案与老师讲解不一致，应该是D 吧

这里的ρ1,2和ρ2,1是一样的吗？后面两个题目给出的ρ都是大数在前

Modified duration =MD/(1+y). 那算MD应该=D*❌(1+y)吧？

1、这个图如果横坐标是loss ，纵坐标是default loss的话，感觉横纵坐标很难区分，这个图不是对应credit loss和operational loss的损失分布吗？为什么纵坐标是违约损失呢，那这张图是考察违约损失的数量关系？为什么要考察违约损失的数量关系，好懵~ 2、老师课上讲到market loss的损失分布曲线类似一个正态分布，然后提到market loss可能带来损失也可能带来收益，但是credit loss只能是损失，为什么呢？ 谢谢老师解答！

我想问一下 梁老师讲到 可以用 bond 1，2组合出bond3 也可以用其他两个组合出bond 1或者2 我算了一下 就是出现负数了 那这个考试的时候 要怎么判断是谁组合谁 还是说 题目都很一目了然这样子