麻烦老师讲一下554和555两个题，这几个选项为什么是错的？

当VaR服从正态分布时，可以使用tracking error。这句话意思是计算服从正态分布的VaR的公式可以改成：Zα*tracking error*Vp?

老师 这道题我是这样思考的 为什么不能对冲呢？谢谢

这道题它的normal distribution和lognormal distribution怎么区分该用在资产整体的Var还是流动性的Var？不明白区分的原理

老师你好 我想问下周老师这边举的这个例子，既然cs的五年平均都是150bp，那为什么PD还会上升呢？每年的cs不都是一样的值吗

老师，请帮我回答下下面的问题，按序号回答哦。 回答好了，这一题我也就会解了，就是各个成分的组成和原因，不清楚。

老师，这道题我听到买入美元期货，卖出法郎现货我都懂的，但是还要借法郎呢？我看不懂，首先我们都化成了以1美元=多少法郎这种形式的计价，也就是说我们比较的是法郎变动对1美元的影响，而1.3605被低估表示美元应该更值钱，法郎应该更贬值，所以买入美元期货，卖出法郎现货，但是为什么要借法郎呢？法郎是贵的，我借贵的，以后还难道就能按照实时汇率还么？谢谢

老师，前面说h是多少分期货，这里n又是多少份期货，有点混了，这俩不一样？

请问原版书这里讲到的compression是指什么？

我看到这个题的U（0，b）的第一反应是U这个分布的均值是0，方差是b，按照老师讲解这个U（0，b）U这个分布的是均匀连续的分布，故0是这个分布的下线，b是这个分布的下线。我没太明白这个怎么区分？是哪部分知识没学懂导致这部分内容混乱的？