这道题发行债券用-ke（-rt）表示怎么理解

想问一下 这里么老师的图上面 是不是SML上的点 是CAPM计算出来的点 然后E(r)分别是题目中给的Forecasts return 这个地方有一点混淆

老师，Pv（k）中K是期权的执行价格，本题中应该为股票期权的执行价格。为什么在构造Long Call时用Bond来呢？我的理解是用股票期权来构造Long Call啊。

老师，我想问conditional var是要加权平均，为什么有的题算历史模拟法就是倒数第几个数呢？这两者有什么区别？做题时怎么样区分？谢谢

这里10%不应该乘以650/750么，怎么没有权重？

请问老师这个题算出风险中性下的概率后如何判断选项呢？

alpha到底是收益率还是违约概率PD？第一段写的是收益率，下面框框里的公式写的是Unconditional PD。

请问老师表格中括号内的数值表示什么？如单元格（1,1）里的40.662

第一个债券是不是也可以这样计算：102/（1+r/2)=101+23/32, 算出r, 因为d(t)=1/(1+r), 那么d(0.5)=1/(1+r/2),但是算出来和答案不一样

按照CTD的公式，因为QFP*CF是空头收到的现金，而成本是QBP，如果CTD大于0，是否认为这笔期货交易空头是亏的？CTD小于0就是赚的？