这个就不懂了，空头方是要到市场上去买一个债券（成本），然后到期货市场short一份合约，准备到期去交割债券，那最便宜的债券（成本最小化，市场上买来的债券就相当于期货上要赚钱的原材料）不就是那天买来的债券价格吗？为什么还要减掉(K✖️conversion factor)

Is not callable within 15 yrs from the first day to deliver 怎么理解

为什么TSS的自由度是n-1

这道题算便息的时候，从月息换算成年化，直接0.2%乘以12个月不就好了，算出来2.4%？

为什么Y取2是50%，50%

老师，这种题目考试概率大么？感觉不是什么知识点诶

为什么这道题最后折的时候，用的是25m/1＋6%✖️0.25？而不是25m/（1＋6%）^0.25呢？这个部分我没看懂

第二问问的，为啥三年后是优秀的基金经理的概率等于三年都outperform条件发生情况下被认为是优秀基金经理的概率，题目没说中间三年具体什么业绩，不应该算是未知数吗？举个例子，问三年后是优秀基金经理的概率用三年中outperform两年情况下被认为是优秀基金经理的概率

报价报的是净价，交易的是全价。全价减去净价是应计利息

tr a小于b 为什么是a表现好于b 是不是讲错了