老师，这里short term treasury notes and bond为什么price risk更大呢？（老师说是因为久期大，但这是short term的呀，再折现后久期肯定是比正常期限更小的呀）。

在这个payoff里面是不是还有一个债券的成本啊？

在这个payoff里面是不是还有一个债券的成本啊？

老师，历史数据不是不可依靠的吗，这点是课程最后周老师说的呀？难道EWI都是靠历史数据设定的吗？

我也想问老师，算杠杆不需要考虑long short从而加减符号在求和中体现吗？

老师。这道题讲B Adverse selection的时候老师说这是negative feedback. 不能理解这句话是什么意思，是说错了吗？逆向选择是信息不对称，负反馈是高买低卖。这之间没有关联吧？ 此外，还想请问逆向选择在交易流动性风险中体现在哪里？

老师，这里说repo一开始抵押物是高收益债券，周老师说是high yield bond是国债。这里是不是说错了？还是说high yield bond就是国债呢？

老师，这里说repo一开始抵押物是高收益债券，周老师说是high yield bond是国债。这里是不是说错了？还是说high yield bond就是国债呢？

老师，这里说repo一开始抵押物是高收益债券，周老师说是high yield bond是国债。这里是不是说错了？还是说high yield bond就是国债呢？

我想问一下 这个Tracking Error (volatility)到底是什么？是portfolio和benchmark差值的SD 还是就只是差值 还是就只是计算方法不一样啊？大多数情况下都应该是计算那个SD吧