老师好，请问这题是怎么判断用normal VAR还是 lognormal VAR呢？

如果期货价格大于现货市场的价格，这个套利机会是不是交易员可以到现货市场购买资产，然后马上到期货市场找到dealer并和他们签订一笔看跌期货，然后马上交易，把市场买来的资产按照当天的合约价卖给dealer？ 第二个，如果期货价格低于现货价格，那么这个套利机会就是在期货市场上long contract, 并按照当天（合约上的）价格交割了资产，然后到现货市场卖掉？

这题A选项 边际变动有表达形式吗

在讲这到题目的时候，折现率用了0.75，是应为题目中给到的risk free rate是3%。还是因为storage cost shi $3 per year. 然后认为storage cost 的3%一年。

老师，external ratings指的就是信用风险里的SA方法吗？

看涨期权，为啥期权费的最小值是s－pv（k）？最大值是s这个我理解。

此处s0*u与s0*d计算结果与老师讲义不一致，我计算结果分别为895.21与732.88 讲义分别为895.19与732.92，是什么原因？

为什么这里期望E（X）算出来是3而不是3.5？

老师，问题1. D.Implementation of models for situations for which the models were not originally designed.这应该是操作风险中 人选错了模型，不是模型本身的问题 所以D不应该是模型风险吧。问题2. 关于C 是Minimal runding errors. 是取整的时候取小了，比如说小数点取了两位 而其实应该取六位更好,所以是Minimal runding。 而不是minimize runding error. 所以C依据分析依然是model risk啊

给梁老师提个建议，不要老是否定课件上的公式，甚至是大叉，这个对学生的认知是有影响的，让学生觉得这个课件上的公式就是错误的，甚至影响对公式的记忆