孙同学2021-04-07 03:19:48
孙同学视频1小时16分，老师说 知道 market price 可以反推出risk premium, 具体是怎么推的呢，谁是已知数，谁是未知数，用哪几个方程呀？
回答（1）
Adam2021-04-07 18:03:15
Adam同学你好，令市场价格等于所有路径的现值的期望。
每个路径的现值，采用这条路径上预测出来的现金流，除以这一条路径上的无风险利率加价差得来的。
每条路径上都要计算一次。通过这种方式倒推出价差。
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谢谢老师，老师能不能明确回答，比如5条路径，有哪几个已知数，有哪几个未知数，列出几个方程，解出这些未知数
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5条路径。
现金流已知（模拟出来的），T已知。市场价格已知，rf已知（每条路径下的rf）
列5个方程，然后反推RP，
最后求一个均衡的rp。
当然你这的5条路径太少了，至少千条万条才能分析出比较真实的rp
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