老师，这里从不同角度去计算VaR，不会出现重复计算吗？

老师，这道题里无偏的方差是我用笔指的算法吗？

老师，第20题有几个问题： 1.risk premium如何理解？ 2.个人理解inflation、 interest rate、GDP的expected值应该就是APT模型的变量。为什么该题计算时用risk premium作为变量。 3.当计算inflation、GDP变化时，应该将上述变量直接带入APT模型啊。

老师，为什么题干里写greater，反而是问误差更多的情况呢？greater是正向的单词，反而形容误差多么，误差越多越不好呀

老师，为什么只算第一期，Calculate the net coupon exchange for the first period if LIBOR is 5% at the beginning of the period and 5.6% at the end of the period. 难道net coupon是一期coupon的意思？我觉得是不包括本金的意思，还请老师解答，谢谢。

老师，a选项我看到satified，我就觉得不对了，怎么会就全部都满意呢。capm的假设没有这条呢

老师我觉得下图这种情况也是可能的，因为要波动小，值大，就会很尖，而且尖峰肥尾也是要在一定的条件下才满足的吧？但是具体是什么条件，我忘记了，请老师帮忙讲下，谢谢。

能不能换一个老师讲习题，这个人讲得不清不楚，问为什么不选其他选项，答因为和正确答案不一样。。。麻烦换个有能力的老师好么，大家花钱花时间听课，不容易

老师，请问在cln是不是有风险资产收益=无风险资产收益+cds收益的等式存在？

所以做空期货的人往往手头上是没有债券的，一般都是期货到期要交割给多方的时候再去债券市场买入，然后再交割。市场给了一个利于空方的机制，就是允许选择成本最低的债券去交割，这样就可以到债券市场买入低成本债券，然后拿到期货市场和多头交易？