其实就是把未来的浮动利率变成固定利率？就和在利率期货市场锁定利率一样的道理？只不过在这里面，是和交易对手进行利率互换，假设我方觉得浮动利率对我方不利，而固定利率比较有优势，我就跟对手用浮动换固定，那么就是我要支付固定利率，对方支付浮动利率给我们？

这道题为什么会想到第一步标准化呢

So*e^-qt 是为什么啊？有点想不起来是哪个知识点了… 另外为什么不需要考虑pv(div)呢？

老师 最下方BSMmodel中 long call option是相当于买入N（d1）份资产还是e^(-rt) * N（d1）份资产呢？从前记忆都是long N(d1)份 short N(d2)份 ，这次听讲解怎么有些不一样了？应该是哪个呢？同理也在long put option中有所费解

从这两页的PPT里，感觉投资经理所占的比重等于投资人的风险厌恶系数除以组合的风险厌恶系数

请问这里的Da是指麦考林久期么，除以1+i是为了折算成修正久期，如果题目中给的就是修正久期，那就不用在换算了，这么理解对么？还有公式中的Dl需要调整成用杠杆调整后的负债久期么？

老师 这里麦考林久期是不是计算的不太对呀，这里只是把每一期现金流折现了 并没有作为权重呀，应该是这些现金流先相加作为分母 分子是各自的现金流 再分别乘以时间1；2；3；4；5 这样才对吧？

老师，为什么factor老师却写成beta？

老师好，想问这里的short call 的期权标的产品是和上面long call的标的产品不同的是吗？

老师你好 这边我想先算一年末的bond price 再算下option value，但是发现和讲义上给的值不一样，这是怎么回事呢，老师可以帮我看看步骤对不对吗