这题好像不可以用St-Kert, 题干没有St哦

9分40秒，short call的Delta不是小于0吗？怎么是0到1？

这题背景是考虑通过多头指数期货来对冲做空股票市场？

老师，错路风险是指风险敞口与交易对手信用质量之间正相关，交易对手信用质量恶化对应风险敞口上升才是正相关关系，为什么是风险敞口下降才是正相关关系呢？

新加坡交易所，巴林银行有权在其中交易，说明是满足了新加坡交易所的要求，所以对巴林银行的倒闭并没有起到促进作用。

老师，808为什么选a呀？

老师 这是百题Q20. 如截图计算的是第一个半年债券的PD, 最下面的公式PD（0~0.5）时间段的计算 直接在cs上除以2以得到半年的这种做法不太对吧。我想的是: (10.1%-5.5%)/50%=9.2%是一年的PD, 再(1-9.2%)=（1-x）^2 得到x是半年的 PD=4.711% 正如我们求ADR一样。

老师？当题干没说recovery rate就默认是0%的吗？这是约定俗成的？还是这道题题干出题不严谨的问题（为什么不默认是100%呢）?o?|||

老师。这道题我用D=F*e^(-rf＋cs)*T 算出cs之后有用cs/LR=PD之后的除了PD=0.1731. 嗯，老师请问对于risk neatural PD的近似式 就算得知了cs 但是如果是因为zero-coupon bond也不能用是吗？

老师您好， 关于期货与远期的区别，这里最后一条提到保证金的内容，讲义上说远期forward不需要提保证金，而期货是需要保证金的，但是在前两章节，中央清算机构的那章里，说到16-20年改革，现在双边交易，终端用户的标准/非标准合约都要交保证金了，请问这两者是否有冲突