86题，150bps是半年支付一次，为什么不转成年化的收益率，即：（1+1.5%/2）^2=（1+r)

百题96。 题目给了第一年存活概率0.95908，为何不能用，而是1-死亡率0.002092计算？

百题96。 题目给了第一年存活概率0.95908，为何不能用，而是1-死亡率0.002092计算？

波动率皱眉里 为什么呈现红框里的效果？老师能否解释下呢。

老师你好 我想问下 这边第二项里面的transformation 是不局限于加减的转换吗，是表示可以加减乘除的任何转换？

老师你好 我想问问这边的第一项 marginal distribution这边想表达的是 如果copula想建立两个分布A,B的话, 那么A分布是在满足B分布的服从某个条件之下 建立起来的分布吗，所以是marginal distribution？copula函数不是随机的两个分布直接组合一下？

abcd四个选项的点是不是如图

请问，在视频中提到delta hedge时，delta>0，short stock；delta<0，long stock。这个能不能再解释一下，有点绕进去了。主要困惑是在long call或者short put都会导致delta大于0，那做对冲的时候，与stock的关联性在哪里呢，是否short stock时需要考虑option的涨跌问题呢

老师好，对于spot rate与YTM的关系有两个问题： 1、YTM如果是spot rate的平均数的话，应该是一个具体的利率数值，也就是应该是一条直线呐，为什么在图中YTM也是一条趋近于spot rate的曲线呢？ 2、如果YTM是按照CF的大小加权出的平均数的话，CF越大YTM应该越靠近spot rate，那么YTM应该是一条逐渐趋近于spot rate的线呀，为什么在讲义上的图中long term的时候反而疏远了呢？ 3、coupon effect中，coupon 上升时 在不同time structure下的 yield falls 和 rises的图可以可以画一下吗？

老师您好，自相关为什么是自协方差