为什么美式期权如果没有红利不会提前行权，因为站在中间某个时点无法判断未来的涨跌

老师二叉树给债券定价和现金流折现方式给期权定价有什么区别吗

为什么不是每一期的labor都分别计算呢，而只用最后一期的labor计算？

frm二级五月市场风险强化百题第63题，请问dt不是-0.5的平方吗？为什么是1/12？

這個是跟1.96去比嗎？ 可以解釋多次題目中的1%嗎？聽不太明白

q36 不记得前提讲过r服从正态分布，p服从log正态。在哪里讲过？ 可以理解为d的公式里，ln（s/k），所以必须有p服从log正态的假设吗？ 同理，n（d1）需要查标准正态的表，因此r服从标准正态分布？

q32 d是查表吗？哪里有表？考试会让查表吗？想试着查下，怕不会查

老师这题我感觉我理解的还是不到位，视频里我觉得讲的还不够细致可以在讲讲嘛？

请问这道题可以用一步二叉树计算吗？（还是通常需要题目中明确指出）否则用BS formula

我不懂这题期权的执行价格为什么是不用折现那什么情况下要 这种题也太简单了吧 考试有这种难度？