老师您好，这张图不太理解

92题，我做题时就理解为银行本身面临哪些风险，一笔小小的贷款违约对于银行来说不会上升到导致银行破产的地步，所以就不选破产风险；贷款违约可能对银行的经营产生影响，银行的违约风险和评级下降风险可能会增加，我这样理解导致最终选的C。而老师讲解的好像是银行面临的Make It这个公司有哪些风险。题目问的是“risks face by LBI have increased”，应该是指的银行的哪些风险会上升吧

请问老师 三种fixed income的mapping, 和两个option mapping（BSM的call和put）, 和两个线性mapping（即股票和期权的 delta*VaR标的资产；-D*VaR(y)）.这些mapping都是属于VaR mapping吗？其用途是什么？是为了估值吗

Q80. 老师 请教一下这里的A. 视频讲解说A错在VaR的mapping如果要求每个risk factor都mapping到就要求太高了。我的理解是，是否只要underlying asset相同就可以mapping？, 所以不需要same risk factor. 但是您看文字答案给的是：说valuation估值这件事是不能用mapping的 说用mapping估值不准确。老师，VaR mapping的用途是用来估值的吗? 为什么说mapping不准确呢？不能理解。而且举例来说 option mapping用BSM model, 而BSMmodel正式估值用的呀。老师 这里都该如何理解呢

老师好请问为什么收益率曲线向上移动一个基点，a 和 b的价格都是下降的，谢谢

Q75. 老师，这道题第五句话，说极端损失的尾部分布式右(正)偏的，可是正偏就是收益特别多 反倒损失端特别小，这感觉描述的不对啊，这种状况就不是极端损失所描述的情况了呀。我思考这里是不是应该像操作风险AMA的方法构建sererity distribution中 可以用lognormal distribution构建，所以可以理解为构建损失严重性用右尾呢？（还是理解得好勉强( ▼-▼ ) 老师这里为什么极端损失还可以展现右偏 还算是符合GEV呢？此外，同样POT也可以右偏吗？还是说 左右偏都可以，怎么描述都对呢？

Q72. 老师，这道题的A, 视频讲解说federal funds rate是most popular, 请问是因为有一张图就是FFR, GC, SC三个rate里FFR在最上面 是最高的吗？ 但是，SC(special repo rate)不应该才是most popular的吗？就像on-the-run的rate最受欢迎一样。难道请问是因为FFR, GC, SC的那张图纵轴是收益率，所以FFR收益率最高 所以理解为最受欢迎吗？（虽然我一直记的是repo市场比federal fund market更受欢迎的） 老师 请问这里该如何理解呢

為什麼33題不需要用modified duration 去計expected surplus 呢？

这里的两个max是怎么确定的啊

老师七十九题可以帮忙解释一下吗