接上问，视频里老师一开始说期货没有价值公式，后来又说价值公式是F=se^(-rt),用来计算F1-F2时，不是又矛盾了吗？ 另外，r t在t1 t2时刻，应该是不一样的吧？t我可以选择相同时刻的，能说通；但是r呢，期货折现的利率是市场利率，市场利率保持不变？t1、t2相同？如果相同的话，那么不就期货价值公式应该等于远期价值公式？

4.5%的pool产生的一个月利息（1m*4.5%)，实际上是给到B（A将MBS卖给B）了，是吧？

期货及远期的delta，一直想不明白，为何会不同。 第三门课里讲，r变动小或期限短的时候，远期和期货价值都是F=S-K的折现。那么为何这里的期货delta又用的交易所报价的形式来计算呢？不是很矛盾吗

PPT上X＞R和X＜R为什么E(St)都＞F?

这两张图上，是不是实线表示标准正态分布，虚线表示t分布？

MBS在国内可行吗

该题中liquidation cost99%的confidence level用的是2.58，P45例题中也是99%却使用2.33，如果题目没有给定值得话，到底该用2.58还是2.33呢？

老师您好，默认都是求年化的吗？

该页上这两个概念的区别能否再帮忙明确一下

你好老师 为什么我不能用100乘以0.96得出pv