周同学2021-05-01 21:40:34
周同学老师你好 这边老师在讲解的时候说到ab选项中的volatility of the short rate都是指下图公式中的西格玛，可是基础班的时候老师讲过下图中公式中的西格玛和我们讨论的volatility of the short rate不是一个东西呀
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Yvonne2021-05-03 19:47:16
Yvonne同学你好，这里的σ其实就是波动项中的σ，它在CIR模型中是固定的。
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所以ab选项的 will前面的半句话也是错的吧？ 公式里面的西格玛是basis point volatility，而并不是short term rate volatility吧
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准确的说σ应该是yield volatility更准确。basis point volatility是σr^0.5。这里题目描述不够严谨，不过就算从整体的模型波动率来说AB的描述也是错的，因为CIR模型是均值回归模型，它整体的波动率是会越来越小的。
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