Q75，请问老师可不可以用VAR回测公式(X-np)/[np(1-p)]^0.5来计算？这个公式什么时候用？

老师，第一：LR（mkt）与CVA呈反向关系，视频里说是因为PD与LR呈反比，但是CVA的公式是LR*PD*EE，两个变量一增一减对CVA的影响不确定啊？难道是PD的变动较LR更大吗？ 第二：LR（actual）与CVA呈正比怎么理解呢？ 第三：为何要同时考虑LR（actual）和LR（mkt）呀？

老师，这里思路有点短路了。本题解题的第一种方法中，P(E)和P(A)不需要三次方吗？

老师，能详细讲下cancellation effect和LR对CVA的影响吗？

这几个公式分别是怎么计算的？老师说记住其中一个就行，但是如何推其他的式子？应该是一级学的，请老师再帮我分别写一下吧。

这个知识点是用来计量波动率的吗？有三种方法：一种用BSM模型推出隐含波动率（特点是具有前瞻性），第二种是EWME，第三种是GARCH模型，后两个是根据历史数据来建模。如果算出波动率，就可以根据前面公式来计算VaR值了？规避了因为前面假设正态分布的标准差不变的问题？

老师这个题不是太懂，

不是应该是C选项吗，为啥是B啊……

老师好，请问这题收益率急剧下降，为什么价格会上升， 价格上升为什么看涨期权要行权，按照面值把赎回， 发行人行权，把bond从investor手里赎回。。为什么要赎回呢 谢谢

31题，老师可否帮忙复习一下MD的相关知识，这里为什么是用12.5*1.2%