老师，违约相关性等于1时，el和wcl相等，此时credit var等于0吗

38题，题目中提到forward price是1.5，为什么可以用Forward=S-PV(K)的公式。图2中标红的那部分文字的意思应该是说，foward的价值发生了变化，但是仍然是用初始的定价来进行买卖的。如果是这样的话，题目中说forward的价格是1.5，则不应该认为1.5是forward的value. 如果1.5不是value,那么就不能应用Forward=S-PV(K)的公式了吧。

这个actual/360转换成actual/actual没看懂

针对D选项，如果只是put option，其实也是没有机会行权的吧，这样的话，如果选项中只有putoption是不是就对？

这题为什么最后是乘以1000，不是1667，1000是期权数量，delta不是等于0.6吗，那股票数量应该要1667吧？

老师，这里的95%的var，从右到左累积，为什么不能从左往右累加呢？

老师好，关于该题目的讲解，视频老师表示(图二)这些概率表示的都是一年期的，但是看回题干，并没有发现哪里有说明这些概率是一年期。以P(O｜E)=70%这个概率为例，其对应题干为“Excellent managers are expected to outperform the market 70％ of the time”, 这里面有表示一年期的信息吗？

可以问一下这里是不是讲错了，不利不应该乘嘛

44題，答案裏最後一句，re-hedging of direction exposure after market moves, 那麼為什麼答案C不對呢？

老师能解释一下139题的cd选项吗