老师好，第三步折现 用 payoff 乘以 p的三次方 再折现，是不是中间省掉了payoff等于0的地方

这个1500和1000不是同一时点上的价值为什么可以直接减呢？不需要折到同一个时点上再减吗？

Q63，请问可以直接用公式cva=PV（EE）*spread计算吗？cva1=（15-13）/1.02*1.8%；cva2=（15-13）/1.02^2*3%…最后相加吗？

Q79，关于波动率微笑的图横纵坐标是strike price和implied volatility,另一个PDF的图纵坐标是price，但是横坐标是什么啊？ppt上也没标注

Q54，请问老师，可不可以站在current点上直接用94-92*e^（3%/2）=0.61计算得出？

老师，请讲下这个题，只会算到权证价值为1.59那一步，上课好像也只讲了这个公式

请问risk appetite和risk tolerance是否是一样的，都是一种willingness？

老师，71题为什么不用计算单个期权的价格，最后一句话不是说明当前的价格是19美元了吗

249页可转债，实际操作中利率应该比一般债券更低才对吧，因为赋予投资者转股权，如果股价不行可以退尔继续用债权防守

老师，78题，PD不是按一年来算的吗？后面转化的目的是什么呢？还有PDd =1%是不需要转换嘛？