分母下面的0.25根据一般复利的公式不应该是(1＋8.08%)^0.25吗 0.25应该在小括号上面啊

还是不太理解这里，为什么乘以b之后，偏度是不变的呢？可以推导一下吗？

老师好，该题中课上老师提到了说：市场组合的标准差19%比abc各投资经理的标准差0.24,0.25,0.22都要小，所以说明他们的这个标准差中是存在非系统性风险的。此处我有点疑问，即使它们都比σm大，但只要是这几个组合的点都是在CML上的话，它们就不存在非系统性风险吧？所以老师的这个解释是否力度不够呢？

老师好，请问此题中为什么说投资者依然在有效前沿上呢？如图画橙色圈的该点是在CML上的，这么说的话该点的纵坐标应该是高于有效前沿呀？

老师，这道题可以再讲下吗？老师讲的听不懂，谢谢

cml的曲线方程和capm的方程有什么区别？同样是表达收益为什么不太一样，而且capm的斜率是风险溢价

老师好，验证回归的显著性不是用的T分布么，为什么这里又说用F分布？

老师好，SPV是不是只有amortizing, revolving,master trust 三种形式？那么例题中的securitization product 是哪种SPV发行的呢？看起来好像三种都不太适用。

220题 为什么是10个做乘法 是因为他们之间是独立的吗

老师，pat off和settlement amount明明是两个公式，为什么视频中老师说是一样的