老师你这个假设检验为什么要用SR，为什么不可以用（基金经理的miu- benchmark的miu）/benchmark的sigma 来做。

老师 这道题题目能翻译一下么？没看明白

put option支付的K-S，也就是差额。CDS payoff 可以是差额、全额或定额。所以put option和CDS的payoff不一定一样吧？还是说一般就默认CDS也是差额支付？

老师，这页的UL公式推导能否帮忙再讲一下，谢谢

这道题B选项为什么不对？恐慌效应不是因为大量卖出导致股票价格下跌，拉高了putoption的价格导致波动率上升吗

这里利用hirtorical估计ATM为什么会低估，是如何理解及比较的

老师这个821题也不太懂

老师这个816题不选d嘛

如何用金融计算器计算Forward rate和spot rate转换？

第一题说：“ERM不会改变risk appetite，也不会增加expected return”，这题目标又是risk appetite，请问是否矛盾？