天堂之歌

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FRM问答

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老师,41题,像德国金属公司,stack roll是不是买入石油看涨期权(担心价格上涨),来对冲他的石油长期合同(支出固定费用,因此实际的石油价格越低越好,担心价格上涨)?当价格下降,期货合同价格下降,为什么保证金反而高了呢?保证金不是根据合同的金额比例来定的吗?期货价格下降了保证金价格也降了不是吗?

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老师,39题储存成本不能直接加上去是吗?

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老师您好,BCD选项不能理解

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老师您好,为什么图一在计算时,就要将K进行折现,而图二、图三两题不需要将K进行折现呢

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老师,由36题衍生开来,有没有期货,当利率上升时,价格也上升的?

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老师,33题能不能直接把储存成本相加后计算期货价格?

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老师,是不是itm对于long call是s>k,对于short put是k>s?

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老师,27题不是太懂,为什么利率上升就是ρ最大?ρ最大为何是ITM?ρ和Δ什么关系?利率上升为什么long call和short put是有利的?谢谢!

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老师,为什么402这题连续复利和普通复利算出来不一样,但是答案是普通复利的答案呢?

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老师好,请问这题怎么理解

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