老师，downside risk是否就是尾部风险？具体是什么风险如何理解呢？（是grinold fundamental law of active management的考点，提到是mean-variance utility）

老师，这道题正确答案是D，请问beta之和为何一定要为1？（做空的话就不是beta为1，或者理解为beta是斜率的话 beta也未必和为1。所以这里没太理解）

老师，这道题为何是均值减去（beta*excess return）？beta是正数 不应该是加吗？

老师，这道题如图二铅笔画的地方提到active return，其被表述为平均的Rp-Rb，但截距项不应该就是组合与benchmark取平均值吗？但数值却不同。不明白为何不同以及active return具体什么含义

这里所有的公式考试的时候是都要自己背下来的么？

73题，为什么期末的现金流需要考虑，中间付息的现金流不用考虑吗？是因为欧式期权的关系吗？如果是美式期权是否要考虑中间付息的现金流？

老师好，请问这道题为什么后面列的表格是乘啊？

老师好，这道题是什么意思啊？

请问如果这一题要求的是第二个月的应还利息和应记本金的话，答案里的公式需要这么变化？(不用计算机的话)

天数计算器咋按不出来？求方法