黄同学2021-10-31 17:42:18
黄同学美式期权也不能用模拟？为什么第四门课说可以呀😂当时说bsm做定价的时候说美式期权要用模拟的呀？顺便问问是不是其他的奇异期权都能用模拟来估计？就第三门课学的那些
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Jenny2021-11-01 16:37:57
Jenny同学你好，这里的选项没有特别严谨，或者说说法有点过时，蒙特卡洛采用的是正向求解的方法，但是对于美式期权来说，我们无法计算在每个时刻 继续持有期权的期望收益，从而无法比 较在该时刻立即执行期权的收益与继续 持有期权的期望收益，进而无法决定是立即执行期权还是继续持有期权。所以， 直到几年前，人们还认为蒙特卡洛方法只适合为具有固定执行时间的欧式期权定价，而不适合为美式期权定价。近年来，随着数理金融学的发展，出现了一些运用蒙特卡洛方法模拟美式期权定价的 算法。其中，影响最大的是由 longstaff和 schwartsz 提出的最小二乘蒙特卡洛 (LSM)模拟方法，该方法已成为目前使用蒙特卡洛模拟美式期权定价的标准方法。
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那请问老师我们学的那些奇异期权都是可以用模拟来定价吗？
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蒙特卡罗模拟确实可以解决奇异期权定价（理论上），但是好不好用还要取决于很多因素。
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