1、除了model 1还有哪个model的结果是等差数列？ 2、这里的标准差是1年的，步长是1个月的，计算的时候没有按照步长去调整标准差。请问是否不管步长是多久，标准差都是用1年的吗？ 那如果题目给的是1个月的标准差，我在计算的时候就应该需要调整为1年的标准差？ 步长和标准差的时间是否有要求？

请翻译一下C，再详细解释一下C

组合中不同的资产的delta可以直接相加的吗？ 不用考虑相关性这些吗？

请补充一下用Kupiec VaR backtest的方法去检验的计算过程，谢谢。

先要调整，然后重新排序选出VaR。 难道不比直接排序选出VaR要难吗？ 多了一个调整的过程，怎么说简单呢？

B没看懂（从翻译要怎么理解）？

所以结论应该是ES的回测要比VaR更难？

1、number of slices increase是尾部数据增加的意思？ 2、尾部数据增加，因为置信区间没有发生变化，ES作为均值，其变化也有可能大或小啊（如图）？为什么得到答案中的结论呢？

请问1980年储蓄危机和雷曼兄弟倒闭有什么相同和区别,这个是这几天考试原题

老师您好！这道题的C选项确实让我犹豫了一下，图中题目2，当时老师讲的时候是说securitization product一般期限比较长需要放在banking book中所以2是错误的，这道题巧了正好有一样的表述，请老师帮忙看看明确一下？