t-state

选项4觉得应该是similar 的 payoff 比较好，我记得哪里说过，CDS与put很接近，可是不是完全一样的，估计费用也不是完全一样的

例题解释一下呗

请问这个可以用delta-normal 抵达方法计算吗？

Ppt. 最后一句话。 这里为什么是short position in a credit default swap ....

老师，服务商与评级机构，如果服务商故意欺瞒，到时评级机构评估不准确是逆向选择吗

请问这两个period期间收到的利息怎么处理呢

贷款利率是指借钱的利息率还是指折现率啊 折现的时候一个是在分子上算现金流的 一个是在分母上的。到底指那个

老师，关于A选项，后面一句话我倒是可以理解。但是，前面一句话：TRX的risk的卖方 如果对应的对方（risk的买方）risk exposure 上升，为什么自己可以gain 呢 ？自己其实也没有什么除了资产收益以外的收益。

请问除以2是因为买卖是双边的.我的理解是这里的波动是涉及到买和卖之间的波动,对吗?谢谢