老师，请问关于Q46。VaR是谱风险度量的special case不是吗？而且，Q46说谱风险度量是ES的special case 这是不是错了？主语是谱风险度量呀。

为什么差不多的题目和问题一个在市场风险里99%的VaR就是分位点的值，在信用风险里就是wcl的分位点？怎么区分问的到底是哪一个VaR?

注资不也是增加流动性的一种方法吗，政府背书的债务岂不是更能及时性解决信任问题吗？

预期未来相关系数上升，当前做多权益档，做空中间级证券，相当于卖出一个权益档的保险（收取更高的保费）、同时买入一个中间级的保险（付一个更低的保费），如果市场真如预期，两个保费之差就是这个策略的收益，可以这样理解吗？另外一个我觉得讲的是不是太牵强了，比如老师讲，现在多头权益档，也即是在更高的价格卖保险，未来相关系数上升，权益档保险价格下降，卖的钱更少，前后两次卖的价差就是账面收益，那这个账面收益究竟是多少呢？这样不就不仅要判断相关系数的方向，还得判断未来这个保费会降到多少呢？不清楚境外机构在这块衍生品上的处理，

第三句话为什么对？多加几个x怎么能提高检验统计量了呢？

为什么老师说B也可以？TRS的buyer应该是protection seller呀？怎么对冲风险？

老师此处讲：信用风险分3类计算（表内，表外，衍生产品），市场风险计算分的多一点，分5类（利率风险，汇率风险等）。我的问题是，这种比较好像不是一个纬度的比较啊？因为衍生产品也有利率风险，汇率风险等风险。请指正，没听明白信用风险计算和市场风险计算有什么区别。谢谢

模考2，第50题，这里标准差为什么要乘上本金？

老师，我想问下AR模型是来解释时间序列是否平稳，那出题的时候会不会再考到平稳或者不平稳时的相关问题?

老师，我问下书上没有显示残差项，就是在AP（2），在实际中要不要考虑残差项