老师，请问下这里第四行，意思是policy mix VaR恒大于active management VaR的意思吗？

请问这题该怎么算啊，公式里的F和K具体指什么？

老师，请教下这里 为何说implied volatility是用BSM推出的，并且可以用BSM求期权公式得到implied volatility呢？ 隐含波动率不应该是和BSM的波动率不同的吗，BSM是constant的volatility，implied volatility有微笑不是吗。不明白具体是怎么回事🙏

这cf是啥缩写啥意思

老师，请问这个公式是什么意思？而且为何是相加 没太理解。此外，noninterest cost是什么呢🙏

老师这上下两个公式什么区别

老师好，我看百题的这题求的是non-parametric approach选的是skewness in the distribution. 这个题目两种问法还是有点乱乱的，能麻烦老师再协助离一下么？

为什么有效年利率需要除以本金呢？

P+S=C+PV是什么意思 每个字母有什么含义

老师上课时说当交易对手方和标的资产正相关，CDS更值钱，A的敞口增大。而市场风险中51题A选项说交易对手方和标的资产正相关，使CDS spread降低，CDS不值钱。这两个说法是否矛盾？