老师，用APT估计的时候，不应该是Rp＝E（Rp）➕β✖️（Ri➖E(Ri)）吗？题目中第一行的factor forecast 就是Ri➖E(Ri)吗？n

老师在看kaplan 时，关于期权有一个叫commission costs 这个需要掌握吗，可以给我简单说说会怎么考吗

1～5题都没有声音

解答没有声音

老师，第165页老师说structure.future是senior.junior和equity,怎么在167页又成了senior.mezzanine和junior了

上下限是怎么得出的

看完了解释 还是不明白贝塔的用法 还有marketab 那两个式子

这道题目解析的d1和视屏d1计算公式不一样，是否需要用r-q呢，为什么不管怎么算都算不出d1=0.1422的结果？

老师，未来借款利率下降，我未来还应该是比现在还成本低吧。为什么是利率下降，未来还比现在还贵呢？（我看过您之前给出的现值的解答说法，还是没看懂，请您用别的方法解释一下行不？）

1、short potion hedge中，为什么卖出的是delta分之1份call potion？而不是卖出delta份call potion？ 2、long potion hedge中，为什么最后股价上涨，就说明股价跟买卖方向相反？）