老师，为什么52页讲义里面，第二个模型的expesure分布直接能拿来用不用建模？而第一个模型的expesure要建模？

老师，有个问题一直想不明白，如果负债端我有一个久期为10年的债券，为了对冲久期，我卖空了两个久期为5年的国债期货。如果都是零息债券的话，久期已经对冲为0了，我就不受利率波动影响了，可是5年过去以后，期货到期，那6-10年的利率谁来对冲呢？

这个视频的16'44''的地方，推当X=1;Y等于1或2的时候算出来的概率，能用同样的方法，去算在Y的条件下，X取1，2的概率吧。比如我这个图片上，我算了X1或者22的条件下，Y分别等于1，等于2的概率；然后又在Y=1或者2的条件下，X分别等于1和2的概率。这样算对嘛？

我们是不是鼓励做RWR（因为会使信用风险减少），而少做WWR呢？

老师，这个视频的16'44''的地方，推当X=1;Y等于1或2的时候算出来的概率，能用同样的方法，去算在Y的条件下，X取1，2的概率吧。

老师，CDS对买方来说，到底是希望标的资产违约得到赔付呢？还是不希望标的资产违约以减少损失？

老师，为什么cva里面有了wwr，会使cva升高呢？有公式可以解释吗

ppt32-32,为什么两种算法不一样，知道了r=-3.09后，为什么不能用（-r-平均数）➗标准差=3.09算，而是得用（r-平均数）➗标准差=-3.09算呢，两种答案算得不一样啊？

请问WWR是不是等价于EAD和PD同向变动，并且CVA上升，在WWR中EAD和PD肯定是同时增大才导致CVA增加的；RWR等价于EAD和PD反向变动，并且CVA减小，RWR中可以是EAD增加PD减小，也可以是EAD减小PD增大

老师，视频一小时处，CDS的案例，b和c的PD都上升，尽管A因long一个cds可以获得赔付，但他的对手方不是b吗？b违约了不是赔付的概率低了，随之a的风险也加大了，是吗