老师在model risk里讲the london whale的例子里，我没太明白这里他是如何赚钱的，可以再解释一下吗？老师说long是需要支付保费，为什么公司评级下降，保费增加它是赚钱呢？

请问组合的credit VaR那边计算的ρ是用在什么公式里面的

0.25是怎么来的呀？

这个图，ATM时，到期时间为3个月的potion，隐含波动率是12还是12%？老师上课讲的是12

Q29 题，为什么Treynor Ratio中的β是Beta to index, 而不是Beta to portfolio？

这两句话里面，波动率和delta的关系不太理解。

老师，这页讲义最后两句话可以解释下原理吗？谢谢

请问这道题问什么答案是gamma 而不是theta呢？

信用风险56题，签约价格都是远期价格吧正常情况下，这给的两个价格按照现货价格算就很奇怪。虽然勉强也能猜对正确答案。。。

老师，请问一下在算global minimum的时候，不是通过调仓的方式使得各资产的MVaR相等，所以说资金配置变化是会导致MVaR的变化，但是在前面的incremental VaR跟Component VaR是不是都假设MVaR是不变的啊