在上课的时候，老师有提到过，对冲就是反向操作就行了，我对这句话有些疑问

第二步到第三步怎么推出来的，谢谢

这道题请讲解一下，这个是计算的期权下限与市场价比较吗？包含的时间价值怎么算？

N-1带入今天的值，求出的N是明天的波动率吗？

老师，请问这个题讲的是讲义中的多元极值理论吗（MEVT），如果不是的话，可以解释一下MEVT吗

为什么CDS计入资产负债表是200呢？另外题干的Assume that the non-option positions are initiated at market-adjusted prices and spreads, and therefore have zero NPV起什么作用？

long option的价值为什么是100乘以delta呢？一级学的delta-normal是为了求VaR，这里不太理解

short $150 against the euro表示卖出欧元还是买入欧元呢？

为什么这里不用另一个LVaR的公式计算呢？引申的问题就是，如何选择哪一种LVaR的计算方式？

老师您好，D院选项残差项不存在序列自相关这句话是对还是错？是这句话错误才不选还是这话描述的对，但是不符合题意才不选？