请认真解答：问题1：value of the CDS spread 和 CDS spread 这应该是两个不同的概念吧，前者应该是合约价值，后者应该是保费？ 问题2： CDS spread 同时跟标的资产本身违约性和CDS售卖方违约性有关，那标的资产违约上升理论上CDS Spread 应该上升，但是CDS售卖方违约行上升则CDS Spread 应该下降，那如何判断最终CDS Spread是上升还是下降？

这个题直接算黄色部份就可以了吧 为什么还要先算一下绿色部份。就是为了说明应该多配置TOM少配置JRY吗

这里没搞懂为什么rf=hurdle rate。另外这个经调整的raroc不应该还是去跟hurdle rate比吗

贷款不应该是赚利息的，为啥还要减去interest expense，还是说这里意思就是transfer？

这里横纵坐标实际意义能再解释下嘛

这个题说不是相当于问A的贡献值吗 那不应该直接是component var A吗

老师这里的k撇，0，St都指的是payoff对吗？

老师这个知识点在讲义的哪里 怎么没找到呢

这一道题考察的是什么知识点，能把对应知识点PPT截图下吗，为什么不是2%+0.6%*3/12

这个题目因为var带百分号所以要考虑权重对吧