老师第五个错在哪里了，马克韦茨假设就是风险厌恶啊

那么这个投资组合的标准差就是下图所示，理论上甚至可以等于0。 但是如图不是卖空了b嘛（）sigma b 前面负号啊，不满足假设不卖空啊

此题相关系数为什么不是协方差除以两个标准差乘积

老师，这道题为什么不是损失由大到小排列，-300000，-200000，-100000,和0，那么概率从左向右累计到99%，那就还是0啊？为什么不能这么理解呢？

Which of the following statements accurately describes an alternative weighted historic simulation approach?题干中问的难道不是，以下哪个是描述权重变化的历史模拟法吗？两句话描述的都是数据改变权重不变的情形啊，为什么不是选Neither

Incremental VaR的近似式中WA是指A资产增加的价值还是A资产的总价值？如果是A资产的总价值的话，那Incremental VaR的近似式和Component VaR的公式就变成一样的了，对么？

这道题没懂 能详细的讲解一下吗

请问这个题求F，这个等式怎么解？

老师，在stack and roll 的收益中，我能明白为啥S<F，会有benefit，但这个和basis为正时，short position才会有收益，怎么感觉是反的呀，这两者有啥不同吗？

B选项，我理解应该是把短期负债转化成长期资产才对？而不是反过来啊？