第52题请解析一下，谢谢。

请解析下此题，谢谢

如果完美流动的市场是一个错误的模型假设，那为什么CAMP模型中可以假设市场是完全流动的？

这个列式看不太懂 能不能解释一下

看不太懂这个列式，能不能重新说明一下

视频中1分30秒的时候，老师提到盈利能力的比较，实际题目中并没有任何关于盈利能力比较的地方。该老师讲课和讲题中失误较多，影响学生学习，希望能严谨治学

buy put options on index, sell put option on individual. 是不是反过来操作一样是成立的？即买入指数看涨期权和卖出指数个股的看涨期权？

老师ADR的公式按照定义理解，为什么不能去为ADR的N次方等于累计违约概率，而是都要转化为不违约的情况下如1-P，使左右两边等式相等。还有请问为什么连续复利下指数上那个负号是怎么来的呀

这个习题讲解里，老师把inherent risk和residual risk的概念讲错了。inherent risk是业务的天然或天生自带的风险，这个时候的评估是不考虑用流程来控制的情况下，这个业务会天然带来的风险。residual是使用了流程控制以后得残留风险，即使加了控制以后仍然无法避免的风险。而不是公司不知道，只有员工知道的风险。即使百度一下，也能查到什么是residual risk.老师不应该犯这么低级的错误。

老师好，请问这个是为什么啊