老师，这个8%转换成8.08%的公式是用连续复利转换成一般复利的公式吗？ 所以连续复利指的是连续一年复利，quarterly compounding就变成一般复利了吗

能解析下19题的第二个选项吗？不应该是金融危机期间资金短缺所以回购的需求更大，从而提高了一般抵押品回购利率从而导致利差变小吗？

老师，就这个问题追问一下，为何会最后会得出市场套利者会买外币现货，卖外币远期进而使得无风险套利消失。我的理解，现货应该是指代本国货币而不是外国货币。

老师，就这个问题追问一下，为何会最后会得出市场套利者会买外币现货，卖外币远期进而使得无风险套利消失。我的理解，现货应该是指代本国货币而不是外国货币。

老师，这里所说的“估计出来的forward rate”是指在0时刻估算吗？ 那如果既然可以估算了，那如果做long，直接把协议价格定低一点不就好了吗？

老师，这里mt为啥等于1

C为什么不对

能解析下该题各个选项吗？

能解析下第九题为什么答案是这三个点吗？

第六题中买卖价差的均值为什么是等于5%呢？是用买卖价差除以市场中间价吗？为什么能这样用呢？这样算的不应该是正常市场下的价差了吗，但是这里说的是压力情况那不就应该用价差的均值吗？